Лизинг быстровозводимых зданий (БВЗ) действительно может быть выгодной альтернативой кредиту, особенно для компаний, стремящихся быстро расширить свои производственные или складские мощности без значительных первоначальных капиталовложений. Давайте разберем преимущества и нюансы лизинга БВЗ по сравнению с кредитом.

В чем суть лизинга быстровозводимых зданий?

В отличие от покупки, при лизинге вы не становитесь собственником здания сразу. Лизинговая компания приобретает БВЗ и передает его вам во временное пользование на определенный срок. Вы выплачиваете лизинговые платежи, которые состоят из компенсации стоимости здания, процентов и иных расходов лизинговой компании. После окончания срока лизинга вы можете выкупить здание по остаточной стоимости (если это предусмотрено договором), продлить договор лизинга или вернуть здание лизинговой компании.

Преимущества лизинга быстровозводимых зданий по сравнению с кредитом:

1. Меньший первоначальный взнос:
   • Лизинг: Требуется меньший первоначальный взнос (авансовый платеж) по сравнению с кредитом, где обычно требуется значительный первоначальный взнос для покупки объекта недвижимости. Аванс в лизинге часто варьируется от 10% до 30% стоимости здания, в то время как для кредита может потребоваться 20-50% собственных средств.
   • Кредит: Большой первоначальный взнос может быть значительным барьером, особенно для малых и средних предприятий.
2. Более быстрое оформление:
   • Лизинг: Процедура оформления лизинга обычно проще и быстрее, чем получение кредита. Меньше бюрократии и требований к залогу. Лизинговые компании часто более гибкие в оценке рисков.
   • Кредит: Получение кредита может потребовать длительного сбора документов, оценки залога и анализа финансового состояния компании.
3. Налоговые преимущества:
   • Лизинг: Лизинговые платежи в полном объеме относятся на себестоимость, что уменьшает налогооблагаемую прибыль. К тому же, НДС с лизинговых платежей подлежит вычету. Амортизация объекта лизинга обычно начисляется на балансе лизингодателя, но если объект находится на вашем балансе, амортизацию начисляете вы.
   • Кредит: На расходы можно отнести только проценты по кредиту, а само тело кредита не уменьшает налогооблагаемую базу.
4. Гибкость условий:
   • Лизинг: Лизинговые компании могут предлагать более гибкие условия, адаптированные под потребности бизнеса (например, отсрочка платежей в определенные периоды, возможность досрочного выкупа).
   • Кредит: Условия кредита, как правило, более жесткие и стандартные.
5. Сохранение кредитной истории:
   • Лизинг: Лизинг не так сильно влияет на кредитную историю компании, как получение крупного кредита. Это может быть важно для сохранения возможности получения других кредитов в будущем.
   • Кредит: Получение крупного кредита может увеличить долговую нагрузку и ухудшить кредитную историю.
6. Дополнительные услуги:
   • Лизинг: Лизинговые компании часто предлагают дополнительные услуги, такие как страхование, техническое обслуживание и ремонт здания.
   • Кредит: Все вопросы, связанные со страхованием, обслуживанием и ремонтом, ложатся на плечи заемщика.
7. Ускоренная амортизация (в определенных случаях):
   • Лизинг: Если БВЗ учитывается на балансе лизингодателя, он может применять механизм ускоренной амортизации, что влияет на его налоговые обязательства и может положительно сказаться на условиях лизинга для вас.

Недостатки лизинга по сравнению с кредитом:

1. Переплата:
   • Лизинг: Общая сумма лизинговых платежей может быть выше, чем сумма выплат по кредиту, из-за включения процентов и других расходов лизинговой компании.
   • Кредит: Процентная ставка по кредиту может быть ниже, чем совокупная стоимость лизинговых услуг.
2. Право собственности:
   • Лизинг: До окончания срока лизинга право собственности на здание принадлежит лизинговой компании.
   • Кредит: После получения кредита и покупки здания вы становитесь его полноправным собственником.
3. Ограничения по использованию:
   • Лизинг: В договоре лизинга могут быть прописаны ограничения по использованию БВЗ (например, запрет на перепланировку или сдачу в аренду).

Когда лизинг быстровозводимых зданий особенно выгоден:

• Быстрый рост бизнеса: Когда компании необходимо быстро расширить производственные или складские площади, а привлечение кредита занимает много времени.
• Ограниченный бюджет: Когда компания не имеет достаточных средств для первоначального взноса по кредиту.
• Стремление к налоговой оптимизации: Когда компания заинтересована в снижении налоговой нагрузки за счет отнесения лизинговых платежей на себестоимость.
• Необходимость в дополнительных услугах: Когда компания заинтересована в получении дополнительных услуг, таких как страхование и техническое обслуживание здания.
• Неуверенность в долгосрочной перспективе: Когда компания не уверена в необходимости владения зданием в долгосрочной перспективе.

Как оценить, что выгоднее: лизинг или кредит?

1. Рассчитайте полную стоимость финансирования: Для лизинга – это сумма всех лизинговых платежей, включая аванс и выкупную стоимость (если предусмотрена). Для кредита – это сумма всех выплат по кредиту, включая проценты.
2. Учтите налоговые преимущества: Определите, как лизинг и кредит повлияют на вашу налоговую базу и сумму налогов к уплате.
3. Оцените стоимость денег во времени: Используйте дисконтирование, чтобы привести все будущие платежи к текущей стоимости.
4. Учтите дополнительные факторы: Примите во внимание такие факторы, как скорость оформления, гибкость условий и необходимость в дополнительных услугах.
5. Обратитесь к финансовому консультанту: Получите профессиональную консультацию, чтобы оценить все преимущества и недостатки каждого варианта с учетом особенностей вашего бизнеса.

Пример (упрощенный):

Предположим, необходимо быстровозводимое здание стоимостью 10 млн руб.

• Вариант 1: Кредит
  • Первоначальный взнос: 30% (3 млн руб.)
  • Сумма кредита: 7 млн руб.
  • Процентная ставка: 12% годовых
  • Срок кредита: 5 лет
  • Приблизительные выплаты по кредиту (включая проценты): 9.7 млн руб.
• Вариант 2: Лизинг
  • Аванс: 15% (1.5 млн руб.)
  • Срок лизинга: 5 лет
  • Ежегодные лизинговые платежи: 2 млн руб.
  • Выкупная стоимость: 1 млн руб.
  • Общая сумма лизинговых платежей: 11 млн руб.

На первый взгляд, кредит выглядит выгоднее. Однако, необходимо учесть налоговые преимущества лизинга и возможность получения дополнительных услуг. Более точный расчет требует составления финансовой модели.

Заключение:

Лизинг быстровозводимых зданий – это привлекательная альтернатива кредиту, особенно для компаний, которым важна скорость, гибкость и налоговые преимущества. Тщательно оцените все факторы и проведите расчеты, чтобы определить, какой вариант финансирования наиболее выгоден для вашего бизнеса. Не стесняйтесь обращаться к финансовым консультантам за помощью.